类别:公司动态 发布时间:2024-04-08 20:41:11 浏览: 次
半岛·体育中国官方网站平台登陆广东宏石激光技术股份有限公司8-2 会计师事务所回复意见目 录一、关于营业收入……………………………………………………第1—64页二、关于成本与采购………………………………………………第64—80页三、关于毛利率……………………………………………………第80—97页四、关于销售费用…………………………………………………第97—105页五、关于存货……………………………………………………第105—113页六、关于第三方回款……………………………………………第113—117页七、关于流水核查………………………………………………第117—117页8-2-1 关于广东宏石激光技术股份有限公司IPO审核问询函中有关财务事项的说明天健函〔2023〕7-88号深圳证券交易所:由中信证券股份有限公司转来的《关于广东宏石激光技术股份有限公司首次公开发行股票并在主板上市申请文件的审核问询函》(审核函〔2023〕110092号,以下简称审核问询函)奉悉。
我们已对审核问询函所提及的广东宏石激光技术股份有限公司(以下简称宏石激光公司或公司)财务事项进行了审慎核查,现汇报如下。
) 一、关于营业收入申报材料显示:(1)报告期各期,发行人主营业务收入分别为170,562.49万元、228,897.26万元和183,723.02万元,2022年各类产品收入均同比下降,其中板管光纤激光切割机收入同比下降49.49%。
(2)报告期,发行人销售模式以直销为主、经销商和贸易商模式为辅,直销模式中存在融资租赁模式。
报告期,发行人通过经销商和贸易商模模式实现的收入为21,485.75万元、24,390.86万元、26,133.12万元,占主营业务收入的比重分别为12.60%、10.66%、14.22%。
(3)报告期各期,发行人外销收入金额分别为24,707.72万元、32,715.91万元和43,853.70万元,占主营业务的比例分别为14.49%、14.29%和23.87%,出口方式包括自营出口和代理出口。
(5)根据《2022中国激光产业发展报告》,2021年发行人激光切割成套设备在华市场销售份额为8.2%,居市场第二位。
请发行人:(1)区分不同类型产品,结合市场竞争情况、下游8-2-2 需求、各细分产销售数量、单价变动原因等,量化说明报告期内销售收入变动的原因及合理性,收入下降趋势是否具有持续性;量化说明2022年度板管光纤激光切割机销售收入同比下降49.49%的原因及合理性。
(2)量化说明报告期内外销收入大幅增长的原因及合理性;2022年度经销商和贸易商模式交易金额及占比增长的原因,是否存在向经销商/贸易商压货的情形;2022年度境外销售收入(自营报关)与海关数据、出口退税申报数据差异较大的原因,公司外销模式是否发生重大变更。
(3)说明和运国际、台新融资租赁(中国)有限公司、裕融租赁有限公司等融资租赁客户的主要情况、合作地区,开展融资租赁业务相关资质是否完备。
(4)说明境外销售中同时采用代理出口模式和自营出口模式的合理性,将佛山包装作为代理出口客户的原因,相关交易是否存在利益倾斜的情形;报告期内自营出口模式下终端销售金额大幅增长的原因及合理性。
(5)说明2022年度与同行业可比公司在营业收入、净利润、毛利率、期间费用、应收账款周转率、应收账款坏账准备综合计提率等方面的比较情况及差异原因。
(6)说明发行人设立至今的主要技术来源,结合主要产品具体工艺流程和特点、与行业通用技术的比较情况,说明公司技术工艺是否具有先进性;中低功率和高功率激光切割设备的技术路线差异情况,按功率高中低列示主要产品收入构成及占比,说明与同行业可比公司在高功率产品技术水平、市场占有率方面的比较情况。
(7)说明发行人激光切割加工控制系统、激光加工套料软件、激光加工调高系统的具体情况,包括但不限于相关软件的构成、名称、应用产品及功能、开发过程,是否为外购或二次开发软件,是否存在侵犯他人知识产权的情形;激光成套设备的含义、主要产品范围及细分行业情况,结合发行人产品结构、业务模式、经营业绩、在手订单等,客观说明发行人在激光切割领域的行业地位和持续经营能力。
请保荐人、申报会计师按融资租赁和非融资租赁客户分类列示函证及走访情况;说明对外销收入真实性和截止性测试的核查过程、方法、占比及结论。
(审核问询函问题一) (一)区分不同类型产品,结合市场竞争情况、下游需求、各细分产销售数量、单价变动原因等,量化说明报告期内销售收入变动的原因及合理性,收入下降趋势是否具有持续性;量化说明2022年度板管光纤激光切割机销售收入同比下降49.49%的原因及合理性8-2-3 1.区分不同类型产品,结合市场竞争情况、下游需求、各细分产销售数量、单价变动原因等,量化说明报告期内销售收入变动的原因及合理性,收入下降趋势是否具有持续性(1)市场竞争及下游需求情况报告期内,公司所处行业发展良好,市场空间广阔。
与此同时,通过多年在行业内的深耕运作,公司凭借坚实的研发基础、良好的产品品质和广泛的销售网络等竞争优势不断扩大下游客户群体和扩展销售渠道,公司整体经营业绩良好,具体分析如下:1)激光设备行业及下业发展良好,市场空间广阔①国内市场规模稳定增长,产业政策引导支持经过多年的发展,激光设备行业已经形成较为完备的产业链分布,行业上游主要包括光学材料及元器件、设备相关零部件、运动控制系统激光器、激光头等,其中,激光器是产生激光的核心单元,是激光加工设备的核心零部件,在激光加工设备中价值占比较高;行业中游为激光切割、激光焊接和激光打标等激光加工设备;行业下游是激光加工设备的应用行业,涵盖范围相当广泛,涉及材料加工与光刻、通信与光存储、科研与军事、仪器与传感器、医疗与美容、娱乐、显示与打印领域。
8-2-4 激光加工产业链发展日益完善,已渗透诸多行业激光加工设备下游应用广泛而分散,涉及多个国民经济重点领域,与国家制造业发展密切相关,下业对激光加工设备制造业的发展有明显的牵引和驱动作用。
根据中国科学院武汉文献情报中心、中国激光杂志社、中国光学学会发布的《2022中国激光产业发展报告》数据(同行业可比上市公司大族激光、海目星、亚威股份及金运激光等披露的年度报告均引用中国科学院武汉文献情报中心、中国激光杂志社、中国光学学会发布的《中国激光产业发展报告》中的相关行业数据,披露2022年度市场数据的《2023中国激光产业发展报告》尚未发布),2021年我国激光切割设备行业市场规模达到280亿元,同比增长6.6%;激光切割已成为激光加工领域的第一大应用,2021年中国激光切割设备市场规模占中国激光设备市场规模比例达34%。
《国家中长期科学和技术发展规划纲要(2006-2020)》《“十三五”国家科技创新规划》《“十四五”规划》《中国制造2025》等国家政策和发展规划均强调重点支持激光产业的发展,为产业持续快速发展提供了广阔的8-2-5 产业政策空间,为中国激光加工设备企业提供了良好的机遇。
②行业技术快速提升,下游市场空间广阔激光加工技术发展迅速,尤其是激光加工设备核心部件激光器技术迅速迭代,带动激光器功率不断提高、成本持续降低,激光加工设备的可加工材料范围不断扩充、加工质量和加工效率不断提高。
上述技术发展有效促进了激光加工市场的发展:一是扩大了激光加工设备的应用领域,推动下游市场范围不断扩大;二是降低了激光加工设备的价格,使得更多下游制造厂商能够承担设备的价款,客户群体不断扩大;三是随着激光加工工艺的不断发展,其对传统的工艺技术替代效应不断增长,使用传统设备的下游厂商逐步改换激光加工设备;四是激光加工设备不断迭代升级,促进下游升级换代市场的发展。
近年来,激光加工设备在精密器械、汽车配件、厨卫五金、电子电气、智能家居等制造行业的应用逐渐增多,上述领域受国家政策大力支持,发展空间广阔,激光切割设备的需求量持续增长。
2)公司在行业内具有较强的竞争优势①市场占有率领先,品牌知名度较高根据中国科学院武汉文献情报中心、中国激光杂志社、中国光学学会发布的《2022中国激光产业发展报告》,激光切割设备行业集中度逐步提高,15家国内激光切割设备厂商占据了激光切割设备市场的半壁江山。
中国科学院武汉文献情报中心系中国科学院下属单位,致力于服务宏观决策,聚焦先进能源、新材料与先进制造、生物安全半岛官网、光电科技等领域方向,开展科技战略、政策以及领域方向发展态势监测与深度情报分析,为国家和中国科学院宏观决策和科技创新提供支撑保障;中国激光杂志社是激光、光学、光子学领域的一流出版机构,是中国科学院上海光学精密机械研究所与中国光学学会唯一下属期刊出版法人机构;中国光学学会是我国光学与光学工程等领域科技工作者的民间学术团体,设立时挂在中国科学院三局,学会参与制定行业技术规范,促进技术进步与发展,促进社会与光学相关行业的企业发展。
因此,由上述机构出具的《2022中国激光产业发展报告》具有权威性,该报告披露的公司市场排名情况具有客观性、准确性。
同行业可比公司大族激光、华工科技、海目星、亚威股份、8-2-6 金运激光、森峰科技均在公开披露文件中引用了《中国激光产业发展报告》的信息。
与国内同行业竞争对手相比,公司在产量规模、收入规模、技术和工艺水平、产品质量等方面已具备较强的优势,形成较好的品牌知名度和市场影响力。
②核心技术积累深厚,产品质量优良凭借多年深耕激光切割行业,公司是少数自主掌握激光切割加工工艺等核心技术的国内企业之一,具备较强的技术研发能力。
经过长期的行业经验积累和持续技术创新,公司已形成产品结构合理、品类丰富、质量优良的激光切割系列产品。
过硬的产品质量及性能优势,使公司产品深受广大客户认可,品牌效应逐渐显现,公司产品在国内国际市场的竞争力不断增强。
③销售网络广泛,服务优势突出公司以顾客为导向、自建营销渠道,直接面对客户提供产品和技术服务。
经过多年的发展和积累,公司已经形成了强大的营销能力,在营销团队建设、营销网络布局、客户需求掌握、客户关系维护以及快速市场反应等方面具有明显的竞争优势。
2022年,公司各细分产品销售收入金额及数量整体有所下降,主要系受国内部分地区部分时间段企业处于停工停产状态影响,业务前景不明朗,下游客户激光切割设备采购需求下降所致。
2)各细分产品销售单价变动趋势分析报告期各期,公司各细分产品的平均销售单价均呈逐年下降趋势,变动趋势保持一致,符合行业发展趋势,主要原因系:A.随着上游激光器等核心零部件国产化趋势加快,核心零部件光纤激光器采购单价降幅较大,激光切割设备销售价格相应下降;B.由于激光切割设备行业处于快速扩张期,众多企业的加入导致市场竞争日益激烈,供给的增加致使市场整体价格有所下降。
(3)量化说明报告期内销售收入变动的原因及合理性报告期内,公司主要产品为光纤激光切割机,占主营业务收入比例超过90%。
报告期内,光纤激光切割机销售收入、销售数量及平均销售单价情况如下:项 目2022年度2021年度2020年度销售收入(万元) 176,515.68215,854.27163,035.81 销售数量(台) 3,9134,0953,049 平均销售单价(万元) 45.1152.7153.47 报告期内,公司光纤激光切割机销售收入由两项因素决定:1)销售数量;2)平均销售单价,上述两项因素对销售收入变动的因素分析情况如下:8-2-8 项 目2022年度/2021年度2021年度/2020年度销售数量变动影响平均销售单价变动影响销售数量变动影响平均销售单价变动影响光纤激光切割机-4.44% -13.78% 34.31% -1.91% 合 计-18.22% 32.40% 注:销售数量变动影响=(本期销售数量-上期销售数量)×上期平均销售单价/上期销售收入;单位成本变动影响=(本期平均销售单价-上期平均销售单价)×本期销售数量/上期销售收入由上表可见,2021年公司销售收入上升主要受产品销量上升驱动。
2021年度公司光纤激光切割机销售收入同比增长32.40%,主要系产品销售数量增加带动销售收入增长34.31%及平均销售单价降幅较小仅带动销售收入下降1.91%所致。
2022年度公司光纤激光切割机销售收入同比下降18.22%,主要系产品平均销售单价降幅较大带动销售收入下降13.78%及销售数量略微下降带动销售收入下降4.44%所致。
量价变动具体分析如下:1)销售数量变动原因分析① 2021年度2021年公司光纤激光切割机境内及境外销售数量均快速增长,主要原因系:A.随着全球宏观经济复苏,全球经济增速由2020年的-3.1%显著回升至5.9%,国内GDP增速由2020年的2.2%提升至2021年8.4%,下游生产企业经营情况恢复良好,投资扩产信心充足,购置设备需求显著提升,行业市场规模增速提升;B.凭借在产量规模、收入规模、技术和工艺水平、产品质量等方面已具备较强的优势,公司已形成较好的品牌知名度和市场影响力,竞争优势显著、订单获取能力较强。
② 2022年度2022年公司光纤激光切割机销售数量略微下降,主要系境内销售数量同比下降,境外销售数量保持增长态势。
2022年境内光纤激光切割机销售数量下降,主要系受国内部分地区部分时间段企业处于停工停产状态,公司的客户以中小型加工企业为主受冲击影响较大,因此公司在新订单的签订,在手订单的排产、发8-2-9 货、验收,原材料的供应等方面均造成一定影响所致。
除受宏观经济增速放缓影响外,上述广东省内城市中如佛山市及中山市产业结构以家电家居、厨卫五金等与房地产行业密切相关的行业为主,受房地产行业下行周期冲击较大。
2021年度和2022年度,广东省家具制造业工业增加值分别同比变动13.1%和-5.3%;金属制品业工业增加值分别同比变动12.1%和-4.1%。
报告期内,公司华南地区光纤激光切割机销售数量呈先升后降趋势,与广东省家具制造业及金属制品业等行业景气度密切相关。
随着国内宏观经济复苏、下游生产企业经营情况恢复良好,2023年一季度华南地区光纤激光切割机销售数量为222台,同比增加20台,同比增长9.90%,销售情况已实现好转。
b.通过加强销售薄弱地区资源投入,境内西南地区销售数量保持快速增长2022年度西南地区光纤激光切割机销售数量为208台,较上年增加67台,同比上升47.52%,主要系公司针对该销售薄弱区域增设区域负责人及增加销售团队配置,加强精细化运营、重点商机分析盘点及销售支持力度所致。
c.2022年度公司境内华南及西南地区销售数量变动趋势与同行业可比上市公司大族激光基本一致2022年度,同行业可比上市公司大族激光华南片区营业收入同比下降46.76%,西南片区营业收入同比上升72.51%,与公司变动趋势一致。
2022年3至10月,公司光纤激光切割机销售数量同比下降,主要系受华东、华南等地区主要销售城市企业处于停工停产状态,公司的客户以中小型加工企业为主受冲击影响较大,因此公司在新订单的签订,在手订单的排产、发货、验收,原材料的供应等方面均造成一定影响所致。
2022年11月以来,随着相关政策的全面实施,下游生产企业恢复生产且投资信心回升,公司光纤激光切割机销售数量呈现增长态势。
(2)平均销售单价变动原因分析公司产品销售以生产成本为基础定价,而生产成本中占比最高的激光器采购8-2-12 价格随着功率提升相应上升且其他部件的配置要求相应提高(如床身幅面及厚度),高功率产品生产成本相应提高。
报告期内,公司主要产品售价均有所下降,下降幅度分别为1.42%和14.42%;公司产品中的中高功率(3,000W及以上)产品销量占比分别为53.10%、72.58%和88.83%,占比逐年提升。
2022年度,公司光纤激光切割机平均销售单价同比下降7.60万元/台,主要受下述因素的综合影响:1)产品整体功率段的提升带动平均销售单价上升17.20万元/台;2)中高功率产品售价下降带动平均销售单价下降24.63万元/台。
综上所述,2021年公司光纤激光切割机平均销售单价降幅较小,主要系:1)随着下游生产企业购置设备需求显著提升,产品销售价格下降幅度收窄;2)中高功率产品占比从53.10%提高至72.58%,产品整体功率段的提升带来的单位售价上升基本能够弥补产品售价的下降。
2022年公司光纤激光切割机平均销售单价降幅扩大,主要系随着市场成熟,中高功率产品售价降幅较大所致。
(4)收入下降趋势是否具有持续性1)激光设备行业增量市场持续扩大、存量市场广阔,海外业务规模持续提升①技术提升带来应用领域渗透率不断提升,增量市场持续扩大随着中国经济的发展与国家战略的深入实施,制造业对自动化、智能化生产模式的需求日益增长,中国激光切割产业也逐渐驶入高速发展期。
受益于各类金属及非金属部件加工的旺盛需求、激光切割技术的进步,国内激光切割设备市场迎来持续稳定的增长。
根据中国科学院武汉文献情报中心、中国激光杂志社、中国光学学会发布的《2022中国激光产业发展报告》数据,2021年我国激光切割设备行业市场规模达到280亿元,同比增长6.6%;激光切割已成为激光加工领域的第一大应用,2021年中国激光切割设备市场规模占中国激光设备市场规模比例达34%。
未来随着传统制造业技术更新升级、激光技术的发展与成本的降低,激光切割设备下游应用领域的渗透率不断提升,各行各业对激光切割设备的需求不断提高,将带动激光切割设备市场持续增长。
②激光器等成本下降,替换传统切割设备的存量市场广阔根据国家统计局数据及中国科学院武汉文献情报中心、中国激光杂志社、中国光学学会发布的《2021年中国激光产业发展报告》信息,2013年我国金属切8-2-14 削机床销量为72.90万台,同年激光切割设备刚刚起步,销量仅有0.27万台。
由此可见,虽然近年来激光切割设备市场保持较快增长,但激光切割设备销量仍远低于传统切割设备,传统切割设备替代市场空间广阔。
激光加工技术发展迅速,光纤激光器等核心部件国产化率快速提升降低了激光加工设备的价格,使得原本因成本原因使用传统机械加工设备的客户逐步使用激光加工设备,激光切割设备市场存在替代传统切割设备的广阔存量市场。
③国内激光产业厂商逐步实现技术突破,凭借成本优势迅速打开海外市场,海外业务收入规模持续提升近年来,国内激光产业厂商逐步实现技术突破,尤其是激光器厂商实现了激光切割设备核心零部件激光器的自主可控生产及进口替代。
国内激光切割设备厂商凭借着成本优势、性价比优势、产品设计快速迭代等优势迅速打开海外市场,境外收入规模持续提升。
根据公司可比上市公司华工科技公告数据,其2021年、2022年外销收入分别为97,393.97万元和109,648.64万元,同比增长率分别为34.33%和12.58%;根据公司可比上市公司亚威股份公告数据,其2021年、2022年外销收入分别为38,987.48万元和39,510.38万元,同比增长率分别为59.93%和1.34%;根据公司可比上市公司森峰科技公告数据,其2020年、2021年外销收入分别为43,950.44万元和50,969.45万元,同比增长率分别为66.77%和15.97%;上述同行业可比上市公司与公司外销收入均呈持续增长态势。
2)宏石激光在行业内具有较强的竞争优势,市场占有率有望持续提升①研发及产品迭代优势公司较早从事激光切割设备的研发、生产和销售业务,经过多年的产品生产及客户服务经验,公司积累并形成了激光切割加工工艺、激光切割整机设计等能力和技术,同时持续加大核心零部件研发及生产投入,目前具备了高功率激光切割头、专业光纤激光切管机智能卡盘等零部件的研发生产能力,以及激光切割加工控制系统二次开发能力,并运用于公司生产实践中,形成了一定的差异化优势。
截至本回复出具日,公司及下属子公司拥有404项专利(其中发明专利70项),8-2-15 软件著作权94项。
公司通过网格化的渠道布局及遍布全国各地的销售人员,实现与客户的紧密连接,及时获知、精准掌握客户需求和市场变化,并根据客户需求进行快速的研发、生产,实现产品与技术的快速迭代、创新,完成对客户的及时交付,满足客户对时间和效率的要求。
②产品质量优势经过长期的行业经验积累和持续技术创新,公司已形成产品结构合理、品类丰富、质量优良的激光切割系列产品。
公司自成立以来持续高度重视产品质量及品牌声誉,通过GB/T19001-2016/ISO9001:2015的质量管理体系认证,并建立了完善的质量管理制度,通过品质控制体系以及供应商评估与控制体系,保证质量管理覆盖产品研发、物料采购、生产调试、成品检验、交付运输和售后服务全过程,并不断提高产品工艺技术,严控产品不良率,确保产品质量的稳定性和可靠性。
过硬的产品质量及性能优势,使公司产品深受广大客户认可,品牌效应逐渐显现,公司产品在国内国际市场的竞争力不断增强。
经过多年的发展和积累,公司已经形成了强大的营销能力,在营销团队建设、营销网络布局、客户需求掌握、客户关系维护以及快速市场反应等方面具有明显的竞争优势。
公司建立了深耕客户、专业技能强的销售团队,截至2022年12月31日,公司销售人员数量占员工总人数达38.37%,对挖掘客户、响应客户需求、洞察市场变化等起到了关键作用。
在国内市场,公司设立了22大销售网点,基本覆盖全国主要制造业集中区域,可实现对国内客户的有效触达;在海外市场拓展方面,公司主要通过经销商、贸易商拓展销售,有效覆盖了亚太、欧洲、中东等全球主要目标市场。
④服务优势公司开设了400服务热线,建立了CRM系统和售后服务系统,对售后服务进8-2-16 行管控。
截至2022年12月31日,公司售后服务团队人数达到176名,可为客户提供7×24小时全方位服务,能够做到2小时快速响应,24小时内对报障有明确答复或到达设备现场进行处理。
在设备报障维修外,公司还不定期指派工程技术人员到客户处进行售后技术巡访,解答和解决客户提出的问题。
对于海外经销商、贸易商客户,公司有针对性的为经销商、贸易商提供售后培训和装机、售后服务支持。
⑤规模优势公司专注于激光切割设备行业,经过多年的发展,已经积累了丰富的经验,并发展成为国内规模较大的激光切割设备制造厂商,形成了明显的规模优势。
根据中国科学院武汉文献情报中心、中国激光杂志社、中国光学学会发布的《2022中国激光产业发展报告》,2021年,公司激光切割成套设备在华市场销售份额为8.2%,居市场第二位。
在规模化基础上,公司进一步形成了领先的集中采购及供应链管理优势,成本优势较强,同时,公司具有大规模、高效率生产的能力,有利于缩短产品生产交付周期。
3) 2023年一季度销售收入较去年同期有所上升,目前在手订单充足随着国内宏观经济复苏、下游生产企业经营情况恢复良好,2023年以来客户购置设备需求显著回升。
综上所述,公司所处行业发展良好,下游应用领域的渗透率不断提升,增量市场持续扩大、存量市场广阔;而且公司在产销规模、品牌知名度、技术和工艺水平、产品质量及服务等方面较强的竞争优势,市场占有率有望持续提升,因此从长远来看,在宏观经济整体向好的情况下,公司未来经营业绩有望保持良好的增长态势,2022年收入下降的趋势不具有可持续性。
2.量化说明2022年度板管光纤激光切割机销售收入同比下降49.49%的原因及合理性2021年及2022年,板管光纤激光切割机销售收入、销售数量及平均销售单价情况如下:项 目2022年度2021年度销售收入(万元) 13,061.02 25,856.05 8-2-17 项 目2022年度2021年度销售数量(台) 270465 平均销售单价(万元) 48.37 55.60 2022年,公司板管光纤激光切割机销售收入由两项因素决定:(1)销售数量;(2)平均销售单价,上述两项因素对销售收入变动的因素分析情况如下:项 目2022年度/2021年度销售数量变动影响平均销售单价变动影响板管光纤激光切割机-41.94% -7.55% 合 计-49.49% 注:销售数量变动影响=(本期销售数量-上期销售数量)×上期平均销售单价/上期销售收入;单位成本变动影响=(本期平均销售单价-上期平均销售单价)×本期销售数量/上期销售收入由上表可见,2022年度板管光纤激光切割机销售收入同比下降49.49%,主要系产品销售数量下降所致。
2022年度板管光纤激光切割机销售数量降幅相对较大,主要原因如下:1) 2022年受不确定因素影响,激光切割设备整体市场需求短期疲软激光切割设备广泛应用于精密器械、汽车配件、厨卫五金、电子电气、智能家居等下游制造行业,市场需求量受宏观经济影响较大。
2022年度受不确定因素影响,国内华东等地区企业部分时间段内处于停工停产状态影响,考虑到未来业务前景不明朗,下游客户投资扩产信心不足,激光切割设备整体市场需求短期疲软。
2)板管光纤激光切割机成本优势弱化,且由于下游客户加工制造专业化程度要求提升,市场需求下降板管光纤激光切割机由一套激光器及切割头,一套平面切割设备床身、一套管材切割设备床身及相关钣金件、传动件等部分组成,具备平面和管材切割的双重功能。
激光切割设备发展早期,在成本构成中光学部件(激光器、切割头等)占比较高,板管光纤激光切割机由于可以利用一套激光器及切割头同时实现平面和管材切割功能,成本优势较为突出,得到不少客户青睐。
但板管光纤激光切割机亦存在使用过程中需反复切换调节精度、操作复杂,激光器功率受限、切割速度相8-2-18 对较慢等缺点,生产加工效率相对较低。
而近年来随着国内光纤激光器、切割头等光学部件的相关工艺技术成熟、国产化率提升,在激光切割设备生产成本占比最高的光学部件采购成本持续降低,激光切割设备市场价格相应持续下降,板管光纤激光切割机成本优势逐步减弱,下游客户更倾向于分别采购平面光纤激光切割机和专业光纤激光切管机,以提高生产效率。
3)公司根据市场需求变化情况相应调整业务重心,减少板管光纤激光切割机研发和营销等方面的资源投入结合板管光纤激光切割机市场需求变化及公司经营发展目标等因素考量,公司相应调整业务重点,聚焦市场前景较好的平面光纤激光切割机和专业光纤激光切管机产品,在产品设置上减少板管光纤激光切割机的型号系列和可选配方案,引导客户同时购置平面光纤激光切割机和专业光纤激光切管机,既有利于公司扩大销售规模,又有助于下游客户提高生产效率。
(二)量化说明报告期内外销收入大幅增长的原因及合理性;2022年度经销商和贸易商模式交易金额及占比增长的原因,是否存在向经销商/贸易商压货的情形;2022年度境外销售收入(自营报关)与海关数据、出口退税申报数据差异较大的原因,公司外销模式是否发生重大变更1.量化说明报告期内外销收入大幅增长的原因及合理性(1)境外销售收入按区域及国家分析报告期内,公司境外主营业务收入、销售数量及客户数量按区域划分情况如下:区 域2022年度2021年度2020年度金额同比变动销售数量客户数量金额同比变动销售数量客户数量金额销售数量客户数量大洋洲2,016.66 -7.57% 22 92,181.86 18.81% 24 51,836.43 178 非洲620.21 30.27% 19 3476.10 46.17% 11 7325.72 55 美洲9,841.52 44.07% 142 466,830.96 60.49% 98 394,256.33 6630 欧洲13,921.95 37.23% 169 7310,144.68 44.80% 112 497,006.20 7633 亚洲17,453.35 33.41% 336 5513,082.30 15.95% 193 5611,283.03 16731 8-2-19 区 域2022年度2021年度2020年度金额同比变动销售数量客户数量金额同比变动销售数量客户数量金额销售数量客户数量合 计43,853.70 34.04% 688 18632,715.91 32.41% 43815624,707.72331107 注:上述销售数量为平面光纤激光切割机、专业光纤激光切管机及板管光纤激光切割机三类产品的合计值,不包括其他设备由上表可见,报告期内公司境外区域结构保持相对稳定,境外销售收入主要来自于亚洲、欧洲及美洲,境外销售收入大幅增长主要系亚洲、欧洲及美洲客户数量及产品销售数量整体大幅增长所致。
报告期内,印度销售收入持续增长,2021年度及2022年度中国对印度出口额分别同比增长51.8%和21.5%,变动趋势一致。
8-2-20 报告期内,土耳其销售收入持续增长,主要系公司与土耳其的主要经销商Erfab Ic Ve Dis Tic.A.S.共同开发土耳其市场,随着公司持续加大对该市场的支持力度,在市场推广、展会资源投放上给予重点支持,公司在土耳其的品牌知名度提升,产品销量持续增长。
2021年度,韩国销售销售大幅增长,主要系2018年公司开始与韩国地区主要经销商Toin International Co., Ltd.合作共同开发韩国市场,公司持续加大对该客户的支持力度并提供良好的培训以及售后服务,通过前期的市场开发及客户积累,2021年以来销售收入得到快速提升并保持稳定合作所致。
2021年度,葡萄牙销售收入大幅增长,主要系2020年以来公司配置区域负责人重点开拓该小语种区域,通过加大推广支持力度,销售收入实现快速增长;2022年度,葡萄牙销售收入有所回落,主要系受到该区域负责人离职导致暂缺该小语种专员跟进市场及客户的影响所致。
2) 2022年境外收入变动原因分析2022年度,境外主营业务收入较上年增长11,137.79万元,同比增长34.04%,主要系印度、俄罗斯、土耳其、美国、墨西哥、比利时等国家销售收入较上年分别增长2,216.42万元、1,735.85万元、1,616.48万元、1,281.96万元、1,256.06万元和1,003.88万元,合计增长9,110.65万元所致。
除印度、俄罗斯及土耳其销售收入持续增长外,2022年度,美国和墨西哥销售收入大幅增长,主要系公司加大北美地区市场开拓力度,销售团队人员配置增加至14人并加大市场推广等资源投入,客户数量增加且老客户销售收入持续增长。
2022年度,比利时销售收入大幅增长,主要系公司与覆盖法国、比利时、荷兰地区的比利时经销商共同开发上述区域市场,公司持续加大对该客户在市场推广等方面的支持力度,2022年度该经销商在法国市场销售情况较好,报告期各期公司向Atlantic, Inc./Elas S.A./Elas Nvoekensestraat销售收入金额分别为1,420.72万元半岛官网、1,230.16万元和2,264.04万元。
1)经销商/贸易商客户保持稳定合作,长期合作经销商/贸易商客户为境外经销模式收入的主要来源,销售收入稳步增长报告期各期,境外经销商/贸易商客户总体、新增、退出客户数量及金额情况、重复购买率如下表:项目2022年度2021年度2020年度销售收入金额26,041.3524,277.4120,933.18 客户数量555952 平均销售收入金额473.48411.48402.56 新增客户数量182117 新增客户销售金额3,853.49 2,903.19 4,756.06 新增客户销售金额占比14.80% 11.96% 22.72% 退出客户数量221418 退出客户上一年销售金额2,682.69 630.45 1,647.08 退出客户上一年销售金额占比11.05% 3.01% 11.12% 客户重复购买率85.20% 88.04% 77.28% 由上表可见,报告期内,公司境外经销商/贸易商销售收入呈稳步增长趋势。
公司与经销商/贸易商客户保持稳定合作关系,随着合作加深及市场覆盖率提升,经销商/贸易商客平均销售收入金额亦稳步增长,由长期合作经销商/贸易商客户形成的销售收入分别为16,177.12万元、21,374.22万元和22,187.86万元,占8-2-22 比分别为77.28%、88.04%和85.20%,构成境外经销模式收入的主要来源。
2)直销客户数量快速增长,新增直销客户为境外直销模式收入增长的主要来源报告期各期,境外直销客户总体、新增、退出客户数量及金额情况、重复购买率如下表:项目2022年度2021年度2020年度销售收入金额17,812.358,438.493,774.54 客户数量1319755 平均销售收入金额135.97 86.99 68.63 新增客户数量1218749 新增客户销售金额12,665.34 6,375.76 3,180.45 新增客户销售金额占比71.10% 75.56% 84.26% 退出客户数量874538 退出客户上一年销售金额5,990.24 3,186.49 2,993.77 退出客户上一年销售金额占比70.99% 84.42% 86.55% 客户重复购买率28.90% 24.44% 15.74% 由上表可见,报告期内,公司境外直销模式收入呈快速增长趋势,与公司加强海外销售部人力资源配置及区域覆盖的销售策略相匹配。
报告期各期,新增直销客户形成的销售收入分别3,180.45万元、6,375.76万元和12,665.34万元,占比分别为84.26%、75.56%和71.10%,符合公司客户分散及短期内复购率较低的特点。
(3)境外销售收入按主要客户分析报告期内,公司境外销售前十大客户(穿透代理出口模式)较为稳定,报告期各期销售收入分别为13,863.34万元、14,826.20万元和17,665.25万元,随着合作逐步加深,销售收入金额呈稳步上升趋势;占营业收入的比例分别55.25%、44.61%和39.51%,呈下降趋势,主要系公司加大外销业务拓展力度,客户数量快速上升所致。
8-2-25 2)报告期各期,公司向Atlantic, Inc./Elas S.A./Elas Nvoekensestraat销售收入金额分别为1,420.72万元、1,230.16万元和2,264.04万元,2022年销售收入大幅增长,主要系该客户为公司法国、比利时、荷兰区域的主要经销商,双方共同开发上述区域市场,公司持续加大对该客户在市场推广等方面的支持力度,2022年度该经销商在法国市场销售情况较好。
3)报告期各期,公司向Erfab Ic Ve Dis Tic.A.S.销售收入金额分别为14.05万元、930.83万元和2,573.80万元,呈快速上升趋势,主要系该客户为公司在土耳其的主要经销商,双方共同开发土耳其市场,随着公司持续加大对该客户的支持力度,在市场推广、展会资源投放上公司给予重点支持,报告期内销售收入持续增长。
4)报告期各期,公司向Euros Tec Comercio De Maquinas EAcessorios Ltda销售收入金额分别为1,452.24万元、2,529.55万元和2,401.05万元,整体呈增长趋势,主要系市场形势较好,加之该贸易商具有较为成熟的金属成形设备客户资源,快速打开市场所致。
5)报告期各期,公司向Hasil Karya Sdn Bhd/Hk Mechatron Sdn Bhd Add.销售收入金额分别为761.97万元、1,253.52万元和1,342.01万元,呈持续增长趋势,主要系该客户为公司马来西亚地区主要经销商,公司与该客户保持多年合作关系,早期以销售二氧化碳切割机为主,近年来在双方共同开拓市场下,公司激光切割设备在马来西亚陆续打开市场,销售数量持续增长所致。
7)报告期各期,公司向Laser Technologies Private Limited销售收入金额分别为1,141.52万元、1,630.07万元和2,748.43万元,呈快速上升趋势,主要系该客户为公司印度西部主要经销商,报告期内印度市场制造业持续增长且公司持续增加印度市场资源投放并加强考核力度,从而报告期内销售收入持续增长。
8)报告期各期,公司向Maqfort- Maquinas Ferramentas, Sa/Artur Piotr Saczuk销售收入金额分别为209.53万元、1,162.24万元和446.33万元,呈先升后降趋势,主要系2021年度公司通过加大对葡萄牙市场的推广支持力度实现8-2-26 销售收入的快速增长,2022年因覆盖该区域的销售人员离职导致暂缺掌握小语种的专员跟进葡萄牙市场,从而销售收入出现下滑。
10)报告期各期,公司向Saudi Industrial Machinery Co Ltd销售收入金额分别为3,416.50万元、466.89万元和5.65万元,2021年以来销售收入大幅下降,主要系在市场开拓方式、资源投入力度等方面的合作理念存在差异,双方逐步减少合作所致。
11)报告期各期,公司向Suyesha Technology Consulting销售收入金额分别为25.02万元、286.51万元和1,128.05万元,呈快速上升趋势,主要系该客户为公司印度南部主要经销商,报告期内印度市场制造业持续增长且公司持续增加印度市场资源投放并加强考核力度,从而报告期内销售收入持续增长。
13)报告期各期,公司向Toin International Co., Ltd.销售收入金额分别为788.93万元、1,610.26万元和1,519.91万元,2021年销售收入大幅增长半岛官网,主要系该客户为公司在韩国的主要经销商,2018年开始合作共同开发韩国市场,公司持续加大对该客户的支持力度并提供良好的培训以及售后服务,通过前期的市场开发及客户积累,2021年以来销售收入得到快速提升并保持稳定合作。
15)报告期各期,公司向Brm Laser Machines销售收入金额分别为881.28万元、345.89万元和0.00万元,呈下降趋势,主要系Brm Laser Machines主要经销二氧化碳切割机产品,随着公司二氧化碳切割机产品生产规模逐步缩小直至2022年停产,公司与该合作伙伴停止合作。
(4)小结报告期内外销收入大幅增长的主要原因如下:8-2-27 1)行业发展形势方面,国内激光产业厂商逐步实现技术突破,凭借着自身成本优势迅速打开海外市场,境外收入规模持续提升近年来,国内激光产业厂商逐步实现技术突破,尤其是激光器厂商实现了激光切割设备核心零部件激光器的自主可控生产及进口替代。
国内激光切割设备厂商凭借着成本优势、性价比优势、产品设计快速迭代等优势迅速打开海外市场,境外收入规模持续提升。
公司激光切割设备销售价格与国外同行业公司类似产品销售价格对比情况如下:项 目与日本Amada对比与美国BLM对比日本Amada宏石激光美国BLM宏石激光销售价格47.50万美元71.02万人民币77.04万欧元211.47万人民币注1:日本Amada数据来源于其报价单注2:宏石激光对比价格选取与日本Amada对标产品的2021年度HS-G3015AIII(海外)平面光纤激光切割机外销销售均价注3:美国BLM数据来源于其报价单注4:宏石激光对比价格选取与美国BLM对标产品的2020年度HS-TP65S专业光纤激光切管机外销销售均价由上表可见,国外激光切割设备销售定价较公司产品高出2-3倍,国内品牌销售价格相比国外品牌具有显著的竞争优势。
根据公司可比上市公司华工科技公告数据,其2021年、2022年外销收入分别为97,393.97万元和109,648.64万元,同比增长率分别为34.33%和12.58%;根据公司可比上市公司亚威股份公告数据,其2021年、2022年外销收入分别为38,987.48万元和39,510.38万元,同比增长率分别为59.93%和1.34%;根据公司可比上市公司森峰科技公告数据,其2020年、2021年外销收入分别为43,950.44万元和50,969.45万元,同比增长率分别为66.77%和15.97%;上述同行业可比上市公司与公司外销收入增长的趋势相同。
2)在国内厂商迅速打开海外市场的市场形势下,公司加大外销业务拓展力度,2021年、2022年外销收入持续提升近年来,在国内激光加工设备行业集中度相对较低、市场竞争较为激烈的环8-2-28 境下,同行业可比上市公司纷纷将海外市场作为重点进行突破,加大海外市场拓展力度,具体情况如下:公司名称2022年年报披露内容大族激光2022年,受到中美贸易摩擦加剧、宏观经济增速放缓等影响,通用工业激光加工设备市场需求低迷,仅高功率激光焊接设备业务实现正增长。
公司抓住市场收缩期的空档,持续推进供应链优化、产品生产标准化,进一步提升生产效率,降低成本,从而提升业务盈利能力。
与此同时,公司持续推出G系列光纤激光切割机、HF 50系列40KW磁悬浮超高功率超高速光纤激光切割机、热成型三维五轴切割机等新品,为客户创造更大经济价值。
公司在长沙、天津、常州、张家港等地布局,形成多工厂模式,实现就近交付、贴近客户服务,逐步提升盈利能力。
第三代三维五轴激光切割智能装备面向热成形行业交付突破200台,产品性能达到国际先进水平;漫威系列光纤激光切割智能装备、大幅面高功率激光切割智能装备等高端产品在欧洲、东南亚等海外市场销售总体同比增长35%。
海目星报告期,公司积极布局海外战略,开启海外市场新征程,全年海外订单较2021年新增约4.5亿元(含税),并获韩国头部电池客户超两亿订单亚威股份报告期内,受到国际国内宏观经济环境等因素的影响,国内激光加工装备需求有所下滑,市场竞争持续加剧,激光发生器、数控系统等核心零部件进口替代进一步加速。
在激烈的市场竞争形势下,进一步强化国产及自研核心零部件配置,加大国际市场拓展力度,外销订单同比增长超40%。
金运激光激光设备行业属于顺周期行业,与下游制造业产业的周期密切相关,同时受终端产品创新周期影响,无明显的季节性波动。
公司的激光加工设备应用领域广泛,下业较多,受某个领域周期性波动的影响较小,行业周期性不明显。
在行业竞争格局方面,国内激光加工设备行业集中度相对较低,市场竞争较为激烈,公司不断加大技术创新投入力度,加强市场营销投入,以保证市场份额。
报告期初,公司外销业务收入规模基数较小,为了抓住国内厂商打开海外市场的机遇,公司采取了一系列措施加大外销业务拓展力度,具体如下:一是持续加强海外销售部人力资源配置,海外销售部人员从2020年末的52人增加至2022年末的95人;二是加强区域覆盖,细化海外销售大区划分及相应销售人员区域覆盖范围,大力开拓原覆盖较薄弱的区域市场,除与具有同类产品运营经验、资金实力较强、本地销售资源较强、技术及售后服务团队较强、行业经验丰富、认可公司产品及价值观的经销商/贸易商开展业务合作外,亦加强依托自身海外销售团队积极开发直销客户,直销客户数量快速上升,报告期各期销售费用中差旅费分别为597.13万元、1,214万元和1,565.44,持续快速上升;8-2-29 三是大力开展海外市场推广活动,包括展会、网络推广等,报告期各期网络宣传推广费用分别为1,404.78万元、2,152.77万元和2,207.71万元,投入持续增加;四是根据海外各区域的不同需求制定针对性销售政策,例如北美、西欧客户经济能力较强,对高端设备需求较为旺盛,公司在该等地区主要推广销售高端产品,而在其他经济水平相对较差的地区主要推广销售高性价比产品。
3)公司产能持续提升,能够充分满足快速增长的业务需求公司浦项工厂于2020年投产并逐步释放效益,济南工厂于2021年投产并逐步释放效益,总部基地于2022年投产并逐步释放效益,上述工厂的建成投产使得公司产能及生产规模大幅增加。
2020年、2021年及2022年,公司月均生产车间面积分别为23,000平方米、26,000平方米和31,000平方米,产能持续提升。
直销模式是指公司与下游客户直接签订销售合同/订单实现销售的业务模式;经销商和贸易商模式是指公司与经销商和贸易商签订销售合同/订单并实现买断式销售,再由其销售给终端客户的业务模式。
在境内市场,公司采用直销销售模式;在境外市场,公8-2-30 司以经销商和贸易商模式为主,直销模式为辅。
2022年度,公司经销商和贸易商模式销售收入及占比提升,主要原因系境外销售收入大幅提升,且境外销售以经销商和贸易商为主。
其中,2022年境外直销模式销售收入增长较快,而境外经销商和贸易商模式销售收入同比增长7.27%。
针对境外客户及经销商/贸易商客户销售收入真实性,我们主要履行了以下核查程序:(1)走访核查我们对公司主要境外客户及经销商/贸易商客户进行了视频询问、实地走访核查,访谈了解境外客户及经销商/贸易商客户基本信息、与公司的合作情况、终端销售实现情况等方面;复核了境外客户及经销商/贸易商客户与公司的销售合同、业务单据、银行凭证等资料,就报告期内公司和境外客户及经销商/贸易商客户的销售往来发生额和余额情况、公司与境外客户及经销商/贸易商客户是否存在关联关系或其他利益安排等事项进行了确认。
报告期内走访情况如下表所示:境外客户核查情况项目2022年度2021年度2020年度境外收入访谈金额31,372.59 19,352.5317,978.28 境外收入总额43,853.7032,715.9124,707.72 走访金额占比71.54% 59.15% 72.76% 经销商/贸易商客户核查情况项目2022年度2021年度2020年度经销商收入访谈金额24,214.1617,873.0818,120.23 经销商收入总额26,584.4224,740.2021,771.92 走访金额占比91.08% 72.24% 83.23% (2)函证核查我们独立选取函证对象、制作函证、发出并回收函证;对于境外客户同时采用纸质函证和邮件发函两种方式;对于回函不符的客户,查找不符原因,根据相关单据判断是否属于调整事项,并编制函证差异调节表;对于未回函的客户执行8-2-31 替代测试程序,通过与该笔收入确认相关的销售合同/订单、出库单、装机单、出口报关单、提单、,期后回款等单据确认收入的真实性。
(3)终端销售核查情况1)经销商、贸易商下游终端客户访谈及取得产品照片核查我们对主要经销商、贸易商部分下游终端销售客户进行了视频询问核查,了解其基本情况、通过经销商、贸易商购买公司产品情况、购买产品使用情况、是8-2-32 否存在公司产品相关纠纷诉讼情况、确认交易真实性、与公司关联关系情况,并取得了与终端客户的视频询问记录。
我们取得了主要经销商、贸易商部分下游终端销售客户购买产品相关照片,包括终端客户正门LOGO照片、终端客户购买公司设备及设备周边工厂环境的照片、终端客户购买公司设备唯一设备编码照片,上述照片内容均包含地址定位信息。
通过下游终端客户访谈及取得产品照片方式核查的经销商、贸易商销售金额及占比如下表:项目2022年度2021年度2020年度核查经销商/贸易商销售金额15,285.1413,366.2312,778.92 经销商/贸易商销售收入26,584.4224,740.2021,772.23 核查金额占比57.50% 54.03% 58.69% 2)经销商、贸易商进销存核查我们取得了主要经销商、贸易商的进销存数据,确认其各报告期采购数量、销售数量、期末库存数量,了解产品最终销售情况。
已获取进销存数据的经销商、贸易商采购情况、销售情况、期末库存情况如下表:项 目2022年度2021年度2020年度采购金额17,796.0217,639.6115,928.76 采购金额占经销商总销售金额比66.94% 71.30% 73.16% 采购整机数量380407469 最终销售整机数量383399 469 期末库存整机数量58 由上表可见,已获取进销存数据的经销商、贸易商即采即销,采购的设备基本实现了最终销售,期末库存数量极少,与公司产品为定制化、非标准性产品,经销商、贸易商直接面向下游终端客户,并在终端客户下单后再从公司采购的特点相符合。
(4)细节测试、截止性测试及分析程序我们分别抽取了交易金额大于实际执行重要性水平的经销商以及主要新增经销商进行细节测试、截止性测试核查。
核查具体方法和过程包括:按照选取的客户为样本,检查收入确认单据,包括合同/销售订单、出库单、装机单、出口8-2-33 报关单、提单和等单据;核对以上单据涉及的客户名称、销售数量、销售金额等是否一致;检查装机单和提单上的签收日期和出口日期,核对各订单收入是否按照收入确认政策计入到正确的会计期间;对于主要经销商,通过查看工商信息、调取中信保报告等方式,核查经销商主营业务是否与公司产品相关,是否与公司存在关联关系,确认经销商及交易的真实性;抽查报告期各期截止日前后30天收入确认的相关单据,核对相关单据与账面记录的收入期间对比,检查是否存在收入跨期现象。
报告期各期,公司经销收入细节测试核查比例如下表:项 目2022年度2021年度2020年度经销商收入细节测试核查金额14,685.3613,040.1712,063.46 经销商收入总额26,584.4224,740.2021,771.92 核查占比55.24% 52.71% 55.41% 报告期各期,公司经销商销售收入细节测试比例分别为55.41%、52.71%和55.24%,经核查,账面记录的收入金额、经销商名称等与相关单据一致,不存在跨期现象。
(5)工商信息核查我们通过网络核查及取得由中国出口信用保险公司出具的境外客户资信报告方式,查询公司主要经销商工商信息,并核查公司与经销商是否存在关联关系。
(6)流水核查我们取得了公司开户清单及全部银行账户的流水,选取单笔经销商销售回款金额超过10万以上的银行流水进行核查,具体核查内容包括交易内容、交易对手方、交易金额、交易日期等。
3.2022年度境外销售收入(自营报关)与海关数据、出口退税申报数据差异较大的原因,公司外销模式是否发生重大变更(1)境外销售收入与海关数据匹配性情况报告期内,公司境外销售收入(自营报关)与海关数据匹配情况如下:8-2-34 项 目2022年度2021年度2020年度境外销售收入(自营报关) 41,278.7129,717.0022,131.95 海关数据37,923.76 29,678.5522,321.79 差 异3,354.9538.45 -189.84 注:海关数据系指公司出口货物向海关申报,出口海关按货物结关日期作为统计口径的数据;因境外销售收入(代理报关)无法获取海关数据,故以境外销售收入(自营报关)与海关数据进行匹配分析;境外销售收入(代理报关)部分的销售金额、合同金额、期末往来余额等均已向进出口代理商进行函证确认,并结合对报关单、货运提单、等相关材料的匹配核查销售的线)境外销售收入与出口退税数据匹配情况报告期内,公司境外销售收入与出口退税申报数据匹配情况如下:项 目2022年度2021年度2020年度境外销售收入(自营报关) 41,278.7129,717.0022,131.95 出口退税数据36,343.82 29,974.7021,956.46 差 异4,934.89 -257.70175.49 注:出口退税数据系广东省电子税务局系统导出明细表数据,因境外销售收入(代理报关)不涉及出口退税,故以境外销售收入(自营报关)与出口退税数据进行匹配分析;境外销售收入(代理报关)部分的销售金额、合同金额、期末往来余额等均已向进出口代理商进行函证确认,并结合对报关单、货运提单、等相关材料的匹配核查销售的线年度,公司自营报关模式的境外销售收入与海关数据及出口退税数据差异较小,数据差异主要系根据公司与境外客户签订的合同,公司以产品完成出口报关、取得提单日期确认收入,与海关数据及出口退税申报时点存在时间性差异及使用的折算汇率存在时间性差异所致。
2022年度,公司自营报关模式的境外销售收入与海关数据及出口退税数据差异扩大,数据差异主要原因系:1)公司部分境外销售产品通过香港子公司出售,出口退税申报数据为公司向香港子公司出售产品的价格,而公司向香港子公司销售产品的价格略低于向终端客户的销售价格(即收入确认的销售价格);2)根据公司与境外客户签订的合同,公司以产品完成出口报关、取得提单日期确认收入,出口退税申报时点存在时间性差异及使用的折算汇率存在时间性差异所致。
8-2-35 2022年度,公司境外销售中通过香港子公司出售的产品数量为293台,上述产品向香港子公司的销售金额为13,163.06万元,向终端客户的销售金额为18,033.29万元,差异金额为4,870.23万元。
(3)公司外销模式未发生重大变更报告期内,公司采用自营出口及通过进出口代理服务公司出口的方式开展外销业务。
在自营出口模式下,客户直接向公司下订单,公司自行办理报关手续;在进出口代理服务公司出口模式下,进出口代理服务公司协助办理报关手续,具体流程为客户向进出口代理服务公司下订单,进出口代理服务公司再向公司下订单,即公司先将产品销售给进出口代理服务公司,进出口代理服务公司再将产品销售给终端客户。
2022年开始公司虽然部分境外销售产品通过香港子公司转销至终端客户,但仍属于“客户直接向公司下订单,公司自行办理报关手续”的自营出口模式,因此公司外销模式未发生重大变更。
(三)说明和运国际、台新融资租赁(中国)有限公司、裕融租赁有限公司等融资租赁客户的主要情况、合作地区,开展融资租赁业务相关资质是否完备报告期内,公司融资租赁客户和运国际、台新融资租赁(中国)有限公司、裕融租赁有限公司的主要情况、合作地区、开展融资租赁业务相关资质情况如下表:序号融资租赁公司成立时间注册资本(万元)股权结构控股股东或实际控制人1和运国际2007/1/298,000.00万美元HOYUN INTERNATIONAL LIMITED持股100.00% HOYUNINTERNATIONAL LIMITED 2 台新融资租赁(中国)有限公司2011/7/127,000.00万美元台新创业投资股份有限公司持股100.00% 台新创业投资股份有限公司 3 裕融租赁有限公司2010/6/30150,000.00 裕融国际投资(萨摩亚)有限公司持股100.00% 裕融国际投资(萨摩亚)有限公司(续上表) 序号融资租赁公司融资租赁资质及规模状况合作地区销售金额(万元) 2022年2021年2020年1和运国际中国汽车租赁公司和运租车在境内成立的专业租赁公司,依法设立并经工商主管部门登记具有融资租赁业务经营全国360.001,406.642,633.27 8-2-36 范围,信用评级为A级,和运租车资产总额超过230亿元,和运国际资产总额超过24亿元2 台新融资租赁(中国)有限公司中国上市公司台新金融控股股份有限公司下属企业,依法设立并经工商主管部门登记具有融资租赁业务经营范围,信用评级为A级,截至2022年末,台新金融控股股份有限公司资产总额为6,284.40亿元全国149.47857.611,055.84 3 裕融租赁有限公司中国上市公司裕融企业股份有限公司下属企业,依法设立并经工商主管部门登记具有融资租赁业务经营范围,信用评级为A级,截至2022年末,裕融企业股份有限公司资产总额为622.05亿元全国217.08500.44976.81 根据商务部、国家税务总局于2004年10月22日发布的《关于从事融资租赁业务有关问题的通知》规定,“外商投资租赁公司的市场准入及行业监管工作继续按照商务部的有关规定执行”。
根据商务部于2005年2月3日发布的《外商投资租赁业管理办法》(商务部令2005年第5号)规定,“商务部是外商投资租赁业的行业主管部门和审批管理部;设立外商投资融资租赁公司,应由投资者向拟设立企业所在地的省级商务主管部门报送本办法第十条规定的全部材料,省级商务主管部门对报送的申请文件进行初审后,自收到全部申请文件之日起15个工作日内将申请文件和初审意见上报商务部;商务部应自收到全部申请文件之日起45个工作日内做出是否批准的决定,批准设立的,颁发《外商投资企业批准证书》,不予批准的,应书面说明原因;外商投资租赁公司和外商投资融资租赁公司应当在收到《外商投资企业批准证书》之日起30个工作日内到工商行政管理部门办理登记注册手续”。
公司融资租赁公司客户和运国际、台新融资租赁(中国)有限公司、裕融租赁有限公司自设立至今存续时间较长、资产规模较大、在全国范围均开展融资租赁业务,均系中国行业龙头企业或上市公司下属企业,持有商务主管部门核发的外商投资企业批准证书,依法设立并经工商主管部门登记具有融资租赁业务经营范围,具备开展融资租赁相关资质。
(四)说明境外销售中同时采用代理出口模式和自营出口模式的合理性,将佛山包装作为代理出口客户的原因,相关交易是否存在利益倾斜的情形;报告期内自营出口模式下终端销售金额大幅增长的原因及合理性1.说明境外销售中同时采用代理出口模式和自营出口模式的合理性8-2-37 公司境外销售中同时采用代理出口模式和自营出口模式具有商业合理性,主要原因如下:(1)公司外销业务发展初期的2018年及之前未建立专门的进出口岗位及职能部门,考虑到海外销售报关等手续较为专业和繁琐,而公司进出口经验较为不足,公司主要通过代理出口模式开展境外销售业务;(2)随着公司外销业务规模的扩大,通过进出口代理服务公司出口已经无法满足公司快速增长的出口需求,同时随着公司进出口职能部门体系逐步完善和成熟,公司已经具备了自营出口的能力,且出口量较大情况下自营出口更具成本效益,公司大力发展自营出口业务,逐步减少采用代理出口模式;(3)公司自营出口模式成熟后,仍少量采用代理出口模式,主要系1)在公司发展外销业务初期,佛山包装作为进出口代理服务公司与公司建立了良好的合作关系,基于双方长期稳定合作关系的自然延续,公司仍保持与其的交易;2)报告期内公司外销业务发展较快,为降低进出口职能部门人员紧张或人员流动导致的出口业务不能正常开展的风险,公司将佛山包装作为外销出口渠道的有益补充。
2.将佛山包装作为代理出口客户的原因,相关交易是否存在利益倾斜的情形报告期内,公司将佛山包装作为代理出口客户主要因为佛山包装具有长期丰富的进出口代理业务经验,在佛山进出口代理行业具有一定的知名度和影响力,能够较好满足公司出口代理业务需求,具体而言,佛山包装成立于1984年10月12日,拥有近40年自营和代理各类商品及技术的进出口业务经验,获得了国家进出口资格证书、国家纳税A级评级、中华人民共和国海关信得过企业、银行优质客户等资格或荣誉,2022年佛山包装营业收入约3亿元。
在公司通过佛山包装出口模式下,客户由公司自行开发,佛山包装协助办理报关手续,具体流程为客户向佛山包装下订单,佛山包装再向公司下订单,即公司先将产品销售给佛山包装,佛山包装再将产品销售给客户。
公司对不同出口模式均采取成本加成定价模式,基于产品的直接材料、直接人工、制造费用等各项成本,结合产品的技术水平及工艺难度、客户所处市场形势、竞争对手的价格、公司品牌定位、客户关系等因素进行成本加成后确定报价,通过商务谈判方式确定最终成交价格。
一般地,因发达经济体国家或地区对公司产品的价格接受程度较高,公司销往该等区域的产品的毛利率高于其他区域。
报告期各期,公司向境外发达国家或地区、其他国家或地区销售毛利率情况如下表:项 目2022年度2021年度2020年度发达国家或地区55.29% 47.80% 50.60% 其他国家或地区48.28% 42.43% 44.91% 注:发达国家或地区选取标准为联合国人类发展指数排名前30的国家或地区报告期内,公司通过佛山包装出口地主要为韩国、日本、荷兰等发达国家或地区,向发达国家或地区的销售金额比重高于自营出口,因此通过佛山包装出口的毛利率相应地高于自营出口。
报告期各期,公司通过佛山包装出口和自营出口分地区销售金额占比如下表:出口方式地区2022年度2021年度2020年度通过佛山包装出口发达国家或地区88.62% 75.83% 41.27% 其他国家或地区11.38% 24.17% 58.73% 8-2-39 合 计100.00% 100.00% 100.00% 自营出口发达国家或地区30.58% 28.35% 31.82% 其他国家或地区69.42% 71.65% 68.18% 合 计100.00% 100.00% 100.00% 我们对佛山包装进行了走访、函证核查,对佛山包装下游客户进行了走访核查,对相关销售进行了细节测试等核查,具体情况详见本回复一(二)2之回复。
经核查,公司与佛山包装的合作系双方基于自身需求自然双向选择的结果,不存在差异化定价等特殊销售政策,销售金额较小,销售定价公允,销售毛利率具有合理性,相关交易具有真实性,不存在利益倾斜的情形。
公司各类外销收入中,自营出口模式下终端销售金额增长更快,主要系公司持续加大境外终端市场下沉力度,加深对终端客户的覆盖深度及广度,细化境外销售部门设置和职责分工,增加境外终端客户拜访和资源投放,积极参加海外大型展览,开发终端客户资源所致。
公司外销收入增长主要系公司产能扩充,以及在国内激光产业厂商逐步实现技术突破、迅速打开海外市场的市场形势下,公司加大外销业务拓展力度之结果,具有合理性,具体情况详见本回复一(二)之说明。
8-2-40 (五)说明2022年度与同行业可比公司在营业收入、净利润、毛利率、期间费用、应收账款周转率、应收账款坏账准备综合计提率等方面的比较情况及差异原因1.营业收入及净利润(1)公司与同行业可比上市公司营业收入及净利润比较情况2022年度,公司与同行业可比上市公司营业收入及净利润对比情况如下:公司名称营业收入净利润金额变动幅度金额变动幅度大族激光1,496,118.50 -8.40% 128,179.19 -38.38% 华工科技1,201,102.8818.14% 89,056.6419.05% 海目星410,541.55106.89% 37,549.32244.72% 亚威股份183,014.69 -8.45% -17,027.84 -304.32% 金运激光26,307.61 -24.17% -5,418.2215.78% 宏石激光195,666.67 -17.23% 23,126.54 -11.32% 2022年度,公司营业收入及净利润均略有下降,主要系受宏观经济增速放缓、下游制造业景气度下降等因素影响,公司在新订单的签订,在手订单的排产、发货、验收,原材料的供应等方面均造成一定影响所致,与同行业可比上市公司大族激光、亚威股份及金运激光变动趋势一致。
2022年度,华工科技及海目星营业收入及净利润均有所上升,与公司及其他同行业可比上市变动趋势不一致,主要系受益于新能源汽车行业快速发展,下游动力电池厂商加大产能扩张,相关设备需求大幅增加所致。
(2)公司与同行业可比上市公司激光加工设备相关业务营业收入及毛利比较情况2022年度,公司与同行业可比上市公司营业收入构成情况如下:公司名称产品类型金额占比大族激光其他智能制造装备(包括切割、焊接等通用工业激光加工设备、新能源设备、半导体设备等) 1,217,503.5181.38% PCB智能制造装备278,614.9918.62% 合 计1,496,118.50100.00% 华工科技光电器件系列产品570,978.5847.54% 8-2-41 公司名称产品类型金额占比激光加工装备及智能制造产线(包括光纤激光切割智能装备、新能源电池模组及电池盒焊接自动化产线% 激光全息膜类系列产品57,328.464.77% 合 计1,201,102.88100.00% 海目星动力电池激光及自动化设备332,769.5784.54% 3C消费类电子激光及自动化设备43,960.2611.17% 钣金激光切割设备15,837.894.02% 新型显示行业激光及自动化设备1,054.100.27% 合 计393,621.82100.00% 亚威股份金属成形机床118,540.2864.77% 激光加工装备(包括面向金属材料加工领域的二维激光切割机、激光切管设备、激光焊接系统及自动化成套生产线;面向显示面板、半导体、新能源领域的精密激光加工设备等) 56,159.8230.69% 智能制造解决方案8,314.594.54% 合 计183,014.69100.00% 金运激光激光设备制造(包括平面光纤激光切割机、光纤激光切管机以及自动化产线系统解决方案等金属激光业务、视觉系列激光切割机、振镜系列激光打孔切割机等柔性非金属激光业务、激光熔覆业务) 16,704.8063.50% IP衍生品运营6,094.0023.16% 3D及其他3,493.7313.28% 智能零售终端系列15.080.06% 合 计26,307.61100.00% 宏石激光激光切割设备176,515.6890.21% 其他设备7,207.343.68% 配件及服务等11,943.656.10% 合 计195,666.67100.00% 注:表格中黑色加粗字体的产品类型为激光加工设备相关业务;海目星数据为主营业务收入口径公司主要从事激光切割设备的研发、生产和销售业务,而同行业可比上市公司主营业务不仅涉及激光加工设备业务,而且激光加工设备业务一般涉及切割、焊接、打标等众多激光设备细分领域,除海目星外均未披露具体至激光切割细分8-2-42 领域的营业收入。
2022年度,公司与同行业可比上市公司的激光加工设备相关主营业务收入变动情况对比如下:公司名称主营业务类型销售收入销售毛利金额变动幅度金额变动幅度大族激光其他智能制造装备1,217,503.51 -0.63% 422,973.09 -9.04% 华工科技激光加工装备及智能制造产线% 海目星钣金激光切割设备15,837.89 -38.29% 3,041.59 -52.98% 亚威股份激光加工装备56,159.82 -18.66% 12,301.77 -0.83% 金运激光激光设备制造16,704.80 -12.79% 4,507.119.60% 宏石激光激光切割设备183,723.02 -19.74% 63,350.40 -11.42% 由上表可见,除华工科技外,公司与其他同行业可比上市公司相关业务板块销售收入均呈下降趋势,变动趋势基本一致。
2022年度,华工科技激光加工装备及智能制造生产线板块业务销售收入同比增长26.18%,根据其2022年年报,主要系应用于新能源汽车行业的激光加工装备收入同比增长71%所致。
根据同行业可比上市公司2022年年报,经营业绩变动分析具体如下:公司名称2022年年报披露内容大族激光1、报告期内公司经营业绩较上年同期有所下降,主要原因为在宏观经济下行、行业周期变动等复杂因素影响下,下游客户投资趋于谨慎,公司订单有所下降;公司在光伏行业、动力电池行业等新能源行业加大资源投入力度,在半导体行业与核心器件等加大研发投入,均使公司人员薪酬支出等支出有所增长。
2、2022年,受到中美贸易摩擦加剧、宏观经济增速放缓等影响,通用工业激光加工设备市场需求低迷,仅高功率激光焊接设备业务实现正增长。
得益于新能源汽车爆发式增长带来的市场需求,公司高功率激光焊接设备实现营业收入5.60亿元,创历史新高,为比亚迪、蔚来、零跑、吉利、长城等国内多家新能源汽车厂商提供了汽车白车身智能焊装线及激光焊接设备,新能源汽车发卡电机激光焊接设备批量供货,并生产交付了国内首例一体式热成型门环自动化生产线项目。
报告期内,公司智能装备事业群业务收入同比增长30%,净利润同比增长73% 海目星报告期内,公司整体营业收入较上一年度有明显提升,动力电池激光及自动化设备较上年增长199.13%,主要系受益于下游动力电池厂商加大产能扩张,动力电池生产设备需求增加,随着公司产品稳定性、可靠性提升,公司在手订单持续增长,报告期验收项目大幅增加亚威股份报告期内,受到国际国内宏观经济环境等因素的影响,国内激光加工装备需求有所下滑,市场竞争持续加剧,激光发生器、数控系统等核心零部件进口8-2-43 公司名称2022年年报披露内容替代进一步加速。
二维激光切割机销售规模保持稳定,在激烈的市场竞争形势下,进一步强化国产及自研核心零部件配置,加大国际市场拓展力度,外销订单同比增长超40%。
金运激光报告期内,公司高端数字激光装备制造板块实现营业收入18,620.82万元,同比下降7.19%;平均毛利率27.99%,较2021年度增长5.66%。
营业收入下滑主要是因为报告期内受外部因素影响,下游客户需求减弱,加之产品外运不畅,影响了产品订单和交付。
激光设备行业属于顺周期行业,与下游制造业产业的周期密切相关,同时受终端产品创新周期影响,无明显的季节性波动。
公司的激光加工设备应用领域广泛,下业较多,受某个领域周期性波动的影响较小,行业周期性不明显。
在行业竞争格局方面,国内激光加工设备行业集中度相对较低,市场竞争较为激烈,公司不断加大技术创新投入力度,加强市场营销投。